“實際收益影響不大”

　　4月份以來，互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)?ldquo;寶寶”們收益率持續(xù)下跌。5月3日，理財通對接的4款寶寶全部跌破5%，前日余額寶也失守5%。不過仍有部分“寶寶”堅守5%以上。昨天，興業(yè)銀行(601166,股吧)“掌柜錢包”互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品7日年化收益率為5.582%，嘉實活期樂5.016%，中銀“活期寶”7日年化收益率為5.253%。

　　“投資者已經(jīng)長期習(xí)慣于寶寶們5%以上收益率，余額寶的收益率跌破5%，對寶寶粉絲的心理影響大于實際影響。”業(yè)內(nèi)人士表示。以投資5萬元余額寶，每天的投資收益其實只比一個月前減少了0.2元到0.4元，對投資者的實際收益影響較小。

　　不過該人士表示，寶寶跌破5%是必然之勢，此前6%左右的收益是不可持續(xù)的。今年春節(jié)前后，寶寶們存在銀行的協(xié)議存款年收益率可以達到8%甚至更高的水平，春節(jié)后出現(xiàn)明顯下降，除了3月底因季度末原因存款利率有階段性提高之外，其他時間都在下降通道中，現(xiàn)在協(xié)議存款的收益率一般都在4%到5%之間，未來寶寶收益可能還將進一步下降。不過，每個季度末、半年末或年底，資金利率會有一個比較明顯的提升過程，到6月中旬之后，寶寶類產(chǎn)品收益有望迎來一輪反彈，部分寶寶有望重返5%以上。

　　重收益轉(zhuǎn)投銀行理財

　　寶寶一個個的跌破5%，手里的錢怎么辦？

　　理財專家表示，銀行理財有5萬的門檻，如果手頭閑散資金不足5萬的話，寶寶類產(chǎn)品依然是個不錯的選擇。

　　當(dāng)資金集合到5萬元以上的時候，可以看看自己短期內(nèi)是否需要資金，是否隨時有可能需要取出來使用，如果是這種情況，建議還是留守寶寶，雖然收益下跌，依然比銀行活期利率要高出許多。

　　如果是短時間內(nèi)資金需求不大，可以選擇投資一些銀行理財產(chǎn)品，目前各家銀行都有從十幾天到一、兩年的銀行理財產(chǎn)品，投資者可以轉(zhuǎn)投這些收益率更高的銀行理財產(chǎn)品，不過銀行理財產(chǎn)品多數(shù)不能提前贖回，流動性較寶寶類產(chǎn)品要弱，但同時也能較為長期地鎖定收益率。

　　4月存款減少6546億元

　　銀行推高理財產(chǎn)品保存款

　　存款搬家有愈演愈烈之勢。央行昨天出爐的4月份金融數(shù)據(jù)顯示，4月人民幣存款減少6546億元，同比多減5545億元。

　　央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，4月新增人民幣存款減少6546億元，相比去年同期少增5545億元；4月末銀行存款余額同比增速為11.1%，較3月末下降了0.3個百分點，低于去年年末2.7個百分點。

　　從今年前4個月的數(shù)據(jù)看，金融系統(tǒng)存款增加情況不容樂觀。其中1月份和4月份出現(xiàn)負增長，3月份雖然增長迅猛，但是增長勢頭已不如從前，同比依然少增5000多億元，僅有春節(jié)過后的2月份，存款出現(xiàn)比較明顯的回流。

　　為了吸引用戶存款，銀行存款保衛(wèi)戰(zhàn)也打響。目前，有多家銀行都推出了利率上浮到頂?shù)膬?yōu)惠。理財產(chǎn)品收益率也漸漲，如包商銀行365天理財產(chǎn)品預(yù)期收益高達6.5%，招商銀行(600036,股吧)172天理財產(chǎn)品預(yù)期收益5.5%，天津銀行匯富計劃41天理財產(chǎn)品預(yù)期收益高達6.3%，投資門檻為20萬。

　　交通銀行(601328,股吧)金融研究中心研究員徐博指出，金融市場化改革是形成中國銀行(601988,股吧)業(yè)全行業(yè)季度存款明顯下降現(xiàn)象的主要原因。在信息技術(shù)和金融創(chuàng)新的推動下，資本通過市場化自由流動正在逐步實現(xiàn)完善利率曲線的政策目標(biāo)。

　　不過，監(jiān)管層在周末對一些金融創(chuàng)新做出了警告。央行副行長劉士余周末在公開演講時表示，現(xiàn)在的某些金融創(chuàng)新，實際上是逃避監(jiān)管，逃避風(fēng)險撥備、信貸指引、稅收等，一味地講究創(chuàng)新，甚至把存款搬家也當(dāng)成一個簡單的創(chuàng)新，這對全社會經(jīng)濟金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整和勞動生產(chǎn)力的提高沒有正向貢獻。

　　數(shù)據(jù)

　　1月人民幣存款減少9402億元 同比少增2.05萬億元

　　2月人民幣存款增加1.99萬億元 同比多增1.22萬億元

　　3月人民幣存款增加3.67萬億元 同比少增5498億元

　　4月人民幣存款減少6546億元 同比少增5545億元