1.產(chǎn)品測(cè)評(píng)

　　姓名：微財(cái)富金銀貓票據(jù)14001

　　購(gòu)買(mǎi)平臺(tái)：金銀貓

　　產(chǎn)品模式：P2B

　　預(yù)期年化收益：8.8%

　　投資門(mén)檻：1元

　　收益構(gòu)成：7%的票據(jù)產(chǎn)品收益+1.8%的微財(cái)富紅包

　　產(chǎn)品本質(zhì)：銀行承兌匯票

　　風(fēng)險(xiǎn)：由于有銀行無(wú)條件兌付，風(fēng)險(xiǎn)較低

　　資金到賬時(shí)間：T+3個(gè)工作日

　　 手續(xù)費(fèi)：無(wú)

　　到期后資金的去處：自動(dòng)轉(zhuǎn)存到“存錢(qián)罐”，繼續(xù)“利滾利”，也可以選擇轉(zhuǎn)出。新浪“存錢(qián)罐”是由新浪微財(cái)富平臺(tái)推出的，對(duì)接的是匯添富現(xiàn)金寶貨幣基金

　　2.科普科普漲知識(shí)

　　銀行承兌匯票是由銀行開(kāi)具的到期兌付的書(shū)面憑證。根據(jù)《票據(jù)法》第七十三條規(guī)定：銀行承兌匯票由銀行承兌，銀行承諾到期后會(huì)無(wú)條件兌付該票據(jù)金額給予該銀承的所有人。簡(jiǎn)而言之，就是到期后，拿著票據(jù)可以到銀行直接取出錢(qián)來(lái)。在金銀貓的銀企眾盈項(xiàng)目中，銀行支付的兌付款即為融資項(xiàng)目的還款來(lái)源。

　　P2B，全稱(chēng)person-to-business，是個(gè)人對(duì)企業(yè)（非金融機(jī)構(gòu)）的一種貸款模式，融資主體是中小微企業(yè)。此模式要求融資方有擔(dān)保、抵押或質(zhì)押。

　　3.票據(jù)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)仍不能忽視

　　與貨幣基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，投資票據(jù)型理財(cái)產(chǎn)品的收益較高、而且投資門(mén)檻也低至1元。在安全性上，在其官網(wǎng)首頁(yè)能看到承保保險(xiǎn)（放心保）公司和托管銀行（如下圖），同時(shí)金銀貓還會(huì)由驗(yàn)票團(tuán)隊(duì)對(duì)票據(jù)進(jìn)行查驗(yàn)，并交到托管銀行進(jìn)行第二次查驗(yàn)。

　　但高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)。全部票據(jù)產(chǎn)品都在7%以上的收益率，其風(fēng)險(xiǎn)又在哪兒？

　　答案是：銀行倒閉！但我們都知道，以目前的實(shí)際情況看，銀行倒閉的可能性非常小，這么說(shuō)不就沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)了嗎？其實(shí)不然，票據(jù)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)雖然主觀上只跟銀行是否倒閉有關(guān)，但最大的風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是兌付風(fēng)險(xiǎn)、銀行拖延兌付等問(wèn)題。而造成此類(lèi)問(wèn)題的主要原因有三點(diǎn)：一是承兌人認(rèn)為已貼現(xiàn)票據(jù)存在瑕疵，不予付款；二是已貼現(xiàn)票據(jù)系偽造、變?cè)炱睋?jù)，承兌人不予付款；三是承兌人破產(chǎn)，無(wú)力付款。

　　4.未來(lái)能否持續(xù)高收益？

　　票據(jù)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品收益的高低并不像基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品那樣，與證券市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)有著密切的聯(lián)系，其收益很大程度上與對(duì)接企業(yè)對(duì)資金需求的緊張程度和民間借貸成本有關(guān)，再加上平臺(tái)支付紅包的補(bǔ)貼，因此當(dāng)前相關(guān)票據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的收益較高，但未來(lái)收益能否持續(xù)保持高位，仍不明確。

　　5.投資者該如何選擇票據(jù)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品

　　好規(guī)劃建議：一是要關(guān)注產(chǎn)品的收益率，選擇利率高于同期限檔次定期存款利率較多的產(chǎn)品，以獲得最大收益；二是認(rèn)清標(biāo)的票據(jù)的種類(lèi)，選擇由銀行承兌匯票作為標(biāo)的資產(chǎn)的人民幣票據(jù)型理財(cái)產(chǎn)品。

　　最后，好規(guī)劃還是要強(qiáng)調(diào)，任何投資都有風(fēng)險(xiǎn)，雖有銀行無(wú)條件兌付，但并非銀行儲(chǔ)蓄，確定投資前還應(yīng)根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理配置投資資產(chǎn)。