披著保險的外衣，卻沒有起到保障的實質，萬能險一直被廣泛詬病。昨日，有消息稱萬能險費率改革有望于今年下半年正式啟動，保監(jiān)會近期已就此召開過兩次小范圍內部會議，征求費改意見。據(jù)介紹，萬能險費改將重點從降低初始費用和退保手續(xù)費、增加風險保額等方面著手。

　　業(yè)內人士指出，監(jiān)管層設立了萬能險今后的一個監(jiān)管紅線，降低保險公司收費，增加萬能險保障功能，“在要求保險公司讓利給消費者的同時對險企自身經(jīng)營管理也提出了更高的要求，對目前打著高收益率和超短期理財?shù)睦碡旑惐ｋU產品銷售會產生一定影響。”

　　現(xiàn)象：萬能險變理財喪失保障功能

　　昨日，記者登錄某保險銷售網(wǎng)站頁面發(fā)現(xiàn)，上面銷售的各類預期收益率高達5%甚至5.5%的產品均是以萬能險形態(tài)出現(xiàn)。有險企新推了“理財寶”萬能險產品。產品說明顯示，理財期限最短為30天，第31天領取時預期年化收益為4%，91天時預期年化收益6%。以10萬元為例，31天到期凈收益323元，91天為1447元。更有險企推出一款5年期的萬能險產品，預期年化收益為6%，最低持有期可縮短為3個月。

　　“萬能險正是因為結算利率的靈活性而被選中成為萬能的"理財利器"。業(yè)內人士解釋，萬能險的結算利率本身很靈活（目前全行業(yè)萬能險結算利率平均水平大致在4%至5%之間，最高者可到7%上下）?？梢钥吹?，很多打著高收益率和超短期理財?shù)睦碡旑惐ｋU產品基本不包含保障功能，所以險企在成本計算時通常會將保障費用忽略不計，這一塊成本的降低加上超短期，保險公司自然能夠在短時間內給消費者非常好看的超高結算利率。但是其負面效果也顯而易見，上述業(yè)內人士指出，“高收益率勢必導致消費者一擁而上，險企更加人為地強調產品的投資功能和回報收益，而完全不計保障，若險企一旦投資渠道達不到要求，則勢必會影響產品最終收益率，甚至對行業(yè)都造成負面影響。”

　　監(jiān)管：降收費上限 增風險保額

　　昨日，消息稱保監(jiān)會近日內部下發(fā)“關于征求對《萬能保險精算規(guī)定(征求意見稿)》意見的通知”，據(jù)報道，此次萬能險費改的重點主要體現(xiàn)在：降低收費上限、增加風險保額及加強準備金監(jiān)管等。

　　“保險產品的費改在去年就已經(jīng)正式開始啟動，此次萬能險改革是對整個費改的細分。”某險企負責人告訴記者，此次萬能險要求降低初始費、降低退保費用，強調險企要給客戶讓利，并通過增加風險保額的模式提高保障額度，進一步提高險企成本，費用降低、成本增加以倒逼險企提升經(jīng)營管理方面的能力。“萬能險每個月都會公布結算利率，不同險企的結算利率不一，有些高有些低，這個跟險企的投資水平直接鉤掛。而很多時候保險公司將結算利率作為一種策略，強化收益概念引起消費者興趣。”

　　萬能險費改（征求意見稿）內容一覽

　　收費上限下調。根據(jù)征求意見稿規(guī)定，期交萬能險的基本保險費初始費用上限比例，第一年和第二年分別為40%和20%，而2007版相關文件的規(guī)定則是50%和25%；躉交萬能險的初始費用上限比例，5萬元及以下部分和5萬元以上部分分別為5%和3%，2007版的規(guī)定是10%、5%；退保費用比例上限，第一至第五年分別為5%、4%、3%、2%、1%，2007版的規(guī)定是10%、8%、6%、4%、2%。

　　意外和疾病死亡風險保額不低于保單賬戶價值的20%，意外死亡風險保額不低于保單賬戶價值的50%。

　　影響：超高收益率難達到

　　業(yè)內人士坦言，此次改革強化產品的保障功能，要求險企將保險功能提高，不能把萬能險當做理財產品來賣，這對保險公司在未來產品設計上會提更高的要求，要求他們在經(jīng)營方面考慮得更細，從而引導保險公司調整業(yè)務結構及更加規(guī)范經(jīng)營。