整體狂飆8倍

　　6月20日，銀監(jiān)會法規(guī)部副主任王科進在中國互聯(lián)網(wǎng)金融法治高峰論壇上表示，P2P“P2P”是以互聯(lián)網(wǎng)作為平臺撮合借款人和個人投資者之間的交易網(wǎng)貸中介機構(gòu)應(yīng)當(dāng)持牌經(jīng)營。“無論做什么，P2P平臺都應(yīng)該是一個信息服務(wù)平臺。”王科進表示，“資金不是借款人直接提供給需求的一方，而是通過中介機構(gòu)提供，這就涉嫌非法集資和非法吸收公眾存款，這種中介機構(gòu)應(yīng)該持牌經(jīng)營，如果沒有牌照，就有其他問題，這些法律法規(guī)都需要遵守。”

　　據(jù)來自零壹財經(jīng)6月19日發(fā)布的《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)白皮書2014》以下簡稱“白皮書”顯示，截至2013年底，全國各類線上P2P借貸平臺數(shù)量接近700家，較之2012年的110家增長了5倍多，年度交易額約為1100億元，較之2012年的100億元增長10倍。

? ? ?“與2012年相比，整個P2P行業(yè)有8倍左右的增長。”零壹財經(jīng)研究總監(jiān)李耀東表示。

　　據(jù)悉，P2P借貸行業(yè)監(jiān)管的政策條文正在制定之中。國研中心金融研究所副所長巴曙松此前曾撰文指出，隨著市場環(huán)境的變化，以及監(jiān)管制度的不斷完善，可以預(yù)計，中國P2P行業(yè)洗牌在即。

　　行業(yè)風(fēng)險加劇

　　在P2P借貸行業(yè)交易額猛增的同時，行業(yè)的風(fēng)險也在加劇。據(jù)零壹財經(jīng)統(tǒng)計，2012年之前，P2P借貸平臺倒閉的總數(shù)量約為20家，而2013年一年，問題平臺的數(shù)量就超過此前倒閉平臺總數(shù)的3倍，達到70家左右，其中2013年11月，出現(xiàn)嚴重問題的平臺高達41家。

　　身邊的事實也表明了這一點。北京日前出現(xiàn)首例P2P網(wǎng)站“跑路”事件。上線僅有4個月的“網(wǎng)金寶”于6月4日悄悄關(guān)閉。與此同時，深圳一家名為“科訊網(wǎng)”的網(wǎng)貸平臺同樣出現(xiàn)頁面無法訪問、客服電話不通、負責(zé)人失聯(lián)的情況。

　　白皮書指出，2013年P(guān)2P借貸行業(yè)風(fēng)險已有一定程度暴露。2014年，行業(yè)風(fēng)險會繼續(xù)增加，“部分平臺片面追求超額回報和快速擴大交易量，忽視操作風(fēng)險和信用風(fēng)險，致使風(fēng)險快速累積，超高利率難以為繼，資金鏈最終斷裂，凸顯了平臺風(fēng)險意識與風(fēng)控能力的薄弱。”白皮書稱，從趨勢上看，市場風(fēng)險加劇，倒閉平臺數(shù)量增加已經(jīng)不可避免。從2013年9月開始集中出現(xiàn)P2P借貸平臺的倒閉潮，一直延續(xù)到今年上半年，最近幾天也一直有P2P平臺倒閉、跑路的情況出現(xiàn)。一些成立時間比較短的平臺，第一批借款的到款日期紛紛到來，P2P平臺倒閉的數(shù)量可能會增加或者是保持穩(wěn)定。

　　“2013年新成立的平臺數(shù)量極多，由于成立時間短，大部分平臺的首期借款尚未到期，平臺的風(fēng)控能力未經(jīng)過檢驗。一旦首批借款集中到期，風(fēng)控能力差的平臺可能出現(xiàn)大面積違約，導(dǎo)致平臺倒閉。”李耀東說。另外，中央和地方政府已經(jīng)逐步加強對P2P借貸行業(yè)的監(jiān)管，一些經(jīng)營不規(guī)范的企業(yè)會被清退或關(guān)閉。與此同時，經(jīng)濟下行帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險也可能會影響一些平臺的業(yè)務(wù)，導(dǎo)致違約率上升。

　　亟須加強風(fēng)控管理

　　P2P行業(yè)全球著名金融風(fēng)險管理解決方案提供商費埃哲公司中國區(qū)總裁陳建表示，目前國內(nèi)無論是小貸業(yè)務(wù)還是信貸業(yè)務(wù)，在風(fēng)險管理方面都將面臨較大的挑戰(zhàn)。

　　“P2P公司和小貸公司，除了目前已經(jīng)成長到特別大的幾家以外，多數(shù)公司的規(guī)模有限，均是用自己有限的資本金在運營，所以他們投資于風(fēng)險管理的預(yù)算能力相對有限，但是風(fēng)險管理的實力直接決定網(wǎng)貸平臺的成敗。”陳建表示。費埃哲的研究顯示，P2P行業(yè)面臨三方面的風(fēng)險，第一是信用風(fēng)險。第二是欺詐風(fēng)險，比如冒用他人姓名申請貸款。第三是操作風(fēng)險，P2P公司千差萬別，有不少公司由于內(nèi)部組織架構(gòu)、管理體系、監(jiān)控體系的原因，會面臨操作風(fēng)險，除需要監(jiān)管不斷健全外，還需要其他一些控制機制。

　　因此，要想在運營過程中確保健康發(fā)展、避免騙貸、降低壞賬率、保護投資者的資金安全，加強風(fēng)險控制和管理尤其是強化“事先預(yù)警”尤為重要。一位資深P2P專家稱：“事前預(yù)警可以將P2P平臺可能出現(xiàn)的風(fēng)險扼殺于萌芽狀態(tài)，大部分倒閉跑路的平臺事前都存在不正常交易的情況。”