6月25日，成立剛滿兩年的投哪網(wǎng)宣布獲得廣發(fā)信德億元級的戰(zhàn)略投資，同時將與其母公司廣發(fā)證券開展合作；6月27日，一家名為恒金貸的網(wǎng)貸平臺上午開業(yè)下午失聯(lián)，刷新了網(wǎng)貸跑路速度的新紀錄……在P2P借貸行業(yè)里，這樣大喜大悲的故事幾乎每天都在上演。
因為沒有運營牌照、注冊資本金、股東資質(zhì)等硬約束，P2P行業(yè)在短短幾年間迅速擴張。根據(jù)零壹財經(jīng)監(jiān)測的數(shù)據(jù)，截至去年末全國各類線上P2P平臺數(shù)量接近700家，較2012年的110家增長了5倍多。
市場化的發(fā)展給P2P行業(yè)注入了蓬勃生機，各路資本也扎堆入駐。據(jù)《第一財經(jīng)日報》不完全統(tǒng)計，近兩年來，已有十幾家P2P平臺獲得投資，其中速度最快的有利網(wǎng)成立僅8個月便實現(xiàn)A輪融資，相隔7個月后完成B輪融資。
但硬幣的另一面是，零壹財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，從2011年開始到2014年4月中旬，至少有118家P2P借貸平臺出現(xiàn)歇業(yè)整頓、提現(xiàn)困難、擠兌、倒閉甚至惡意跑路等情況，占目前可統(tǒng)計的P2P借貸平臺總樣本數(shù)量的16%左右。
今年以來，P2P行業(yè)良莠不齊的發(fā)展現(xiàn)狀也引發(fā)了監(jiān)管層和業(yè)內(nèi)的高度關(guān)注，受訪的P2P業(yè)內(nèi)人士普遍認為，在行業(yè)監(jiān)管政策正式出臺前，打破“零門檻”，設(shè)置一些基本的準入條件或?qū)⒊蔀槎糁飘?dāng)下P2P亂象的有效途徑。
低成本創(chuàng)業(yè)
6月27日，注冊地位于浙江臺州的恒金貸官方網(wǎng)站上午上線，并舉行3天的開業(yè)活動，但當(dāng)日下午該平臺的網(wǎng)站便無法打開，法人代表及工作人員均“失聯(lián)”，并且事后證實網(wǎng)站上有關(guān)該公司的資料均系造假。
從開業(yè)到失聯(lián)僅一天，恒金貸刷新了P2P網(wǎng)貸跑路速度的新紀錄。除此之外，在6月份還有包括科訊網(wǎng)、網(wǎng)金寶、融信寶等至少6家平臺被曝出問題。而其中絕大多數(shù)都緣于詐騙和自融等惡意行為。
? P2P“跑路”事件愈演愈烈，這樣“撈一票”的成本是多少？“你是想可以簡單地做業(yè)務(wù)，還是撈一票就走人？如果是前一種，那么找代辦公司注冊一家電子商務(wù)公司4000元，購買一套第三方的網(wǎng)貸系統(tǒng)一般4萬~10萬元，包括建立網(wǎng)站、后期維護等。”資深P2P人士王宇(化名)嫻熟地向《第一財經(jīng)日報》記者報價。
“平臺要做得像樣一點，十幾萬元還是要的，包括租個辦公室，配備財務(wù)、行政和客服等。當(dāng)然如果是打算撈一票就走人，隨便建個網(wǎng)站只要兩三千就搞定。公司的注冊信息、資料、辦公地點等都可以造假。”他介紹稱。
“因為沒有硬性的門檻，盈利和前景又較為可觀，越來越多的人試圖涉足P2P網(wǎng)貸行業(yè)。在這其中，既有認真希望創(chuàng)業(yè)的，也有不懷好意希望撈一票走人的。”在王宇看來，“龍蛇混雜”是網(wǎng)貸行業(yè)最現(xiàn)實的寫照。
雖然入行僅3年，但對于一個新興行業(yè)而言，王宇儼然已經(jīng)成為周遭朋友和不少“土豪”眼中的P2P專家。幾乎每天都有人來向他咨詢怎么搭建一個P2P平臺，也有不少老板直接開高價挖人。
王宇告訴《第一財經(jīng)日報》記者，與他同時入行，甚至資歷更淺的同事都跳槽去了新的平臺，不管是級別還是工資都有很大的提升。“一二線P2P平臺的資深員工可以去新平臺做個高管，基層信貸員到了新平臺起碼也是個區(qū)域經(jīng)理。”
作為一個年輕的行業(yè)，P2P市場的快速擴張帶來了人才的極度緊缺。包括宜信、人人貸、紅嶺創(chuàng)投等一批“老字號”P2P，傳統(tǒng)金融機構(gòu)電商、IT部，以及小貸、擔(dān)保等民間金融機構(gòu)的員工均成了新平臺爭搶的對象。
以紅嶺創(chuàng)投為例，包括匯通易貸、高新盛等平臺的CEO均為其前業(yè)務(wù)人員；融科貸、融通資產(chǎn)等平臺的運營總監(jiān)則為其原技術(shù)部人員；魏禾泰財富、網(wǎng)貸之家CEO則為其股東。
上海某P2P借貸平臺負責(zé)人告訴本報記者，行業(yè)膨脹太快，幾乎每天都有新的平臺出現(xiàn)，作為一家比較資深的公司，其人員也是各家平臺“挖角”的重點對象?；鶎訂T工工資直接翻倍，高管跳槽則均提供股權(quán)。
“我們不少員工、投資人甚至借款人都曾出現(xiàn)在其他P2P平臺的高管名單中。”該負責(zé)人告訴本報記者，盡管P2P行業(yè)準入門檻比較低，但實際操作中的業(yè)務(wù)門檻卻并不低。
在他看來，本來P2P行業(yè)發(fā)展的時間就比較短，指望投入幾十萬、通過一兩個有經(jīng)驗的員工做起一個平臺是不可行的，但放眼望去當(dāng)下不少P2P平臺都是這樣的“速食”組合。
如何設(shè)門檻
面對行業(yè)亂象，越來越多的P2P業(yè)內(nèi)人士建議，通過設(shè)置一些基本的準入條件來來輔助行業(yè)監(jiān)管。那么，P2P行業(yè)應(yīng)該如何設(shè)門檻？
上海某P2P平臺董事長認為，隨著P2P行業(yè)的發(fā)展，未來行業(yè)應(yīng)該設(shè)立一定的準入門檻。例如，從最低注冊資本金、從業(yè)人員的專業(yè)度、主要股東的資質(zhì)等方面界定。
“沒有硬性的準入門檻并不意味著沒有門檻。事實上，運營好一家上規(guī)模的P2P借貸平臺不僅費用不菲，在風(fēng)險管理、債權(quán)開發(fā)、市場營銷、IT支持等環(huán)節(jié)的投入都是持續(xù)且巨大的。”上述上海某P2P平臺董事長表示。
據(jù)他介紹，P2P平臺前期投入起碼需要1500萬到2000萬元，其中最為昂貴的就是人力成本，包括技術(shù)團隊、風(fēng)控人員等，如果平臺是自己開發(fā)債權(quán)，那么還要大量的一線信貸人員。
該董事長告訴本報記者，運營P2P借貸平臺的核心在于控制風(fēng)險，一套完整的風(fēng)控流程包括用戶開發(fā)、信審、評級、定價、貸后管理、逾期催收、風(fēng)險緩釋等，搭建這樣的一套系統(tǒng)并不容易，優(yōu)秀的風(fēng)控人員也是從傳統(tǒng)金融業(yè)機構(gòu)重金聘請的。
除了設(shè)立注冊資本金這個門檻外，運營人員的專業(yè)性是被提及最多的一點。開鑫貸副總經(jīng)理周治瀚便建議，分管風(fēng)控和運營的高管應(yīng)該需要具備5年以上金融從業(yè)經(jīng)驗。
事實上，從目前已經(jīng)獲得戰(zhàn)略投資的P2P平臺來看，翻看其高管團隊的履歷便不難發(fā)現(xiàn)，擁有名校光環(huán)或金融從業(yè)背景的高管團隊顯然也更受資本市場人士的青睞。
例如，最早完成融資的拍拍貸，其高管團隊大都畢業(yè)于上海交大，而今年初獲得全球范圍內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的最大單筆融資的人人貸，其主要高管團隊大都來自北大、清華。
某PE合伙人告訴《第一財經(jīng)日報》記者，作為一個新興行業(yè)，P2P的發(fā)展仍存在很大的不確定性，而在選擇所投公司時更多的也是通過其團隊能力和素質(zhì)來評估價格和公司的發(fā)展前景。
他表示，在看過不少P2P平臺后發(fā)現(xiàn)，不同的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)歷也直接影響了他們運營P2P平臺的風(fēng)格。隨著行業(yè)競爭日益加劇，只有具備不斷創(chuàng)新和穩(wěn)健經(jīng)營能力的平臺才有可能勝出。
此外，鑒于當(dāng)下不斷涌現(xiàn)的自融風(fēng)險，即P2P借貸平臺股東或者股東的關(guān)聯(lián)企業(yè)作為借款用戶向投資人進行融資，獲得的資金主要用于原有企業(yè)發(fā)展，不少業(yè)內(nèi)人士也建議設(shè)立P2P平臺時需要審核其股東資質(zhì)。
