償付期限7個(gè)工作日

　　與2014年11月30日公布的征求意見(jiàn)稿相比，3月31日，國(guó)務(wù)院公布《存款保險(xiǎn)條例》(下稱《條例》)最大的亮點(diǎn)在于，明確了償付期限。《條例》第十九條規(guī)定，存款人有權(quán)要求存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)在7個(gè)工作日內(nèi)足額償付存款。

　　同時(shí)，《條例》規(guī)定，同一存款人在同一家投保機(jī)構(gòu)所有被保險(xiǎn)存款賬戶的存款本金和利息合并計(jì)算的資金數(shù)額在50萬(wàn)元以內(nèi)的，實(shí)行全額償付；超出50萬(wàn)元的部分，依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。

　　為何設(shè)定50萬(wàn)元的最高償付限額？對(duì)此，央行負(fù)責(zé)人昨日在答記者問(wèn)時(shí)表示，從國(guó)際上看，最高償付限額一般為人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的2至5倍。條例規(guī)定的50萬(wàn)元的最高償付限額，是經(jīng)反復(fù)測(cè)算后提出的，這一數(shù)字約為2013年我國(guó)人均GDP的12倍，高于世界多數(shù)國(guó)家的保障水平，能夠?yàn)?9.63%的存款人提供全額保護(hù)。

　　醞釀21年終推出

　　目前，世界上已有110多個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了存款保險(xiǎn)制度。早在1993年12月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》就指出，“要建立存款保險(xiǎn)基金，保障社會(huì)公眾利益”。

　　2013年十八屆三中全會(huì)明確提出建立存款保險(xiǎn)制度。2014年11月30日晚，國(guó)務(wù)院正式發(fā)布了《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》，此舉意味著我國(guó)存款保險(xiǎn)制度破冰出臺(tái)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。

　　為何存款保險(xiǎn)制度醞釀21年之久才正式推出？

　　“之所以遲遲未能推出，主要受阻于三方面爭(zhēng)議。”時(shí)任中投公司副總經(jīng)理謝平在《中國(guó)金融改革思路：2013-2020》一書(shū)中稱，其中之一即是，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)和財(cái)政部都想成為存款保險(xiǎn)的主管部門(mén)，“這既有認(rèn)識(shí)分歧，也有一定程度的‘部門(mén)權(quán)力之爭(zhēng)’”。而另兩項(xiàng)爭(zhēng)議，則是存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)與銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管功能、人民銀行的金融穩(wěn)定機(jī)制的協(xié)調(diào)與銜接問(wèn)題。

　　存款保險(xiǎn)制度推出是形勢(shì)使然。中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所副所長(zhǎng)涂永紅解釋，改革是漸近的過(guò)程，存款保險(xiǎn)制度的推出涉及的是利益的調(diào)整，政府部門(mén)職能的轉(zhuǎn)化。以前的銀行都是國(guó)有銀行，政府兜底，信用程度很高，這個(gè)前提下如果設(shè)置存款保險(xiǎn)制度就給職能部門(mén)增加負(fù)擔(dān)是沒(méi)有必要的。現(xiàn)在整個(gè)銀行業(yè)都放開(kāi)了，國(guó)有的民營(yíng)的全都可以做了，新形勢(shì)下需要存款保險(xiǎn)制度。

　　業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)保險(xiǎn)費(fèi)率低于萬(wàn)分之五

　　對(duì)于市場(chǎng)普遍期待的保費(fèi)、存款保險(xiǎn)費(fèi)率，《條例》依然沒(méi)有給出具體數(shù)額?！稐l例》規(guī)定，投保機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)交納的保費(fèi)，按照本投保機(jī)構(gòu)的被保險(xiǎn)存款和存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)確定的適用費(fèi)率計(jì)算，具體辦法由存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)規(guī)定。

　　業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，保險(xiǎn)費(fèi)率將維持在比較低的水平，目前國(guó)際水平大約在萬(wàn)分之五，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度在起步階段，應(yīng)該在萬(wàn)分之五以下。

　　目前，《存款保險(xiǎn)條例》實(shí)施細(xì)則尚未出臺(tái)。中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)吳曉求表示，既然存款保險(xiǎn)制度將于5月起實(shí)施，那么，配套細(xì)則有望近期出臺(tái)。

　　Q1 存款保險(xiǎn)基金哪里來(lái)？

　　在存款保險(xiǎn)制度實(shí)施之后，儲(chǔ)戶無(wú)需交納保險(xiǎn)，由投保機(jī)構(gòu)交納。投保機(jī)構(gòu)為商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

　　存款保險(xiǎn)基金從哪里來(lái)，是一個(gè)現(xiàn)實(shí)問(wèn)題?！稐l例》第六條規(guī)定，存款保險(xiǎn)基金的來(lái)源包括四部分，即投保機(jī)構(gòu)交納的保費(fèi)、在投保機(jī)構(gòu)清算中分配的財(cái)產(chǎn)、存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用存款保險(xiǎn)基金獲得的收益及其他合法收入。

　　“存款保險(xiǎn)基金的來(lái)源是銀行和合作社等投保機(jī)構(gòu)，與儲(chǔ)戶無(wú)關(guān)”。昨日，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇對(duì)新京報(bào)記者表示，就像保險(xiǎn)公司的資金來(lái)源那樣，主要是一般企業(yè)和個(gè)人向保險(xiǎn)公司交納的保費(fèi)、其他財(cái)產(chǎn)等。

　　同時(shí)，《條例》還規(guī)定了存款保險(xiǎn)基金的使用范圍，應(yīng)當(dāng)遵循安全、流動(dòng)、保值增值的原則，限于下列形式：存放在中國(guó)人民銀行、投資政府債券、中央銀行票據(jù)、信用等級(jí)較高的金融債券以及其他高等級(jí)債券；國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他資金運(yùn)用形式。

　　郭田勇稱，由于存款保險(xiǎn)追求低風(fēng)險(xiǎn)，確保資金安全，這與現(xiàn)行的社?；?、部分養(yǎng)老金等不同，不可以投資股市，只能存在央行或者投資風(fēng)險(xiǎn)較低的政府債券等。

　　招商證券首席分析師謝亞軒稱，預(yù)計(jì)存款保險(xiǎn)制度將給商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表帶來(lái)變化，銀行將存款保險(xiǎn)費(fèi)上繳至存款保險(xiǎn)基金，該基金雖由央行管理但是否會(huì)與央行資產(chǎn)負(fù)債表分離，以何種方式進(jìn)行投資運(yùn)作值得關(guān)注。

　　Q2 存款搬家有必要嗎？

　　中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所副所長(zhǎng)涂永紅表示，存款保險(xiǎn)制度推出對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)意味著更公平了。如果沒(méi)有存款保險(xiǎn)制度，大家就會(huì)把錢(qián)都存在大銀行不會(huì)存在小銀行里面，存款保險(xiǎn)制度下，對(duì)于中小銀行來(lái)講提供了一個(gè)很好的安全網(wǎng)，有了一個(gè)和大銀行公平競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。

　　中國(guó)民生銀行首席研究員溫彬稱，設(shè)立存款保險(xiǎn)制度的目的是提高存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，也有助于防范銀行經(jīng)營(yíng)的道德風(fēng)險(xiǎn)。

　　溫彬提到，對(duì)存款人來(lái)說(shuō)，關(guān)注銀行的信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)狀況是必要的，也會(huì)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)行為起到監(jiān)督作用。但就存款安全性而言，除了絕大多數(shù)存款都可以得到存款保險(xiǎn)外，超過(guò)50萬(wàn)以上的部分，也會(huì)從破產(chǎn)銀行的清算資產(chǎn)中得到一部分補(bǔ)償。從美國(guó)實(shí)施存款保險(xiǎn)制度的經(jīng)驗(yàn)看，當(dāng)銀行出現(xiàn)支付危機(jī)時(shí)，通常會(huì)由另外一家銀行接管承擔(dān)存款償付義務(wù)。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，“存款保險(xiǎn)的建立將會(huì)以市場(chǎng)化的兜底機(jī)制取代政府隱性擔(dān)保，使改革沒(méi)有后顧之憂，因而是全面深化金融改革的制度保障”。郭田勇說(shuō)，目前中國(guó)銀行業(yè)基本面向好，50萬(wàn)保額又覆蓋了99%以上的存款戶，因此，存保制度的推出不會(huì)導(dǎo)致大規(guī)模存款搬家。

　　Q3 超出50萬(wàn)元的存款有保障嗎？

　　央行稱，這一限額并不是固定不變的。將根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、存款結(jié)構(gòu)變化、金融風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后適時(shí)調(diào)整。

　　央行稱，實(shí)行限額償付，并不意味著限額以上存款就沒(méi)有安全保障了。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)看，多數(shù)情況下是先使用存款保險(xiǎn)基金支持其他合格的投保機(jī)構(gòu)對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的投保機(jī)構(gòu)進(jìn)行“接盤(pán)”，確實(shí)無(wú)法由其他投保機(jī)構(gòu)收購(gòu)、承接的，才按照最高償付限額直接償付被保險(xiǎn)存款。此外，超過(guò)最高償付限額的存款，還可以依法從投保機(jī)構(gòu)清算財(cái)產(chǎn)中受償。

　　中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所所長(zhǎng)吳曉求對(duì)新京報(bào)記者表示：“50萬(wàn)元限額的規(guī)定，主要目的是為了保護(hù)中小儲(chǔ)戶利益。對(duì)于同一儲(chǔ)戶在同一銀行存款本息超出50萬(wàn)元的部分，如果銀行破產(chǎn)，這類儲(chǔ)戶首先可以獲得50萬(wàn)元賠償，超出50萬(wàn)元的部分將參考《企業(yè)破產(chǎn)法》償付體系進(jìn)行追償。”

　　Q4 銀行運(yùn)營(yíng)成本會(huì)上升嗎？

　　“存款保險(xiǎn)制度的推出，為中國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革奠定了更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，同時(shí)有助于中國(guó)金融體系的持續(xù)穩(wěn)定”，恒豐銀行戰(zhàn)略與創(chuàng)新部總經(jīng)理婁麗麗表示。

　　不過(guò)，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇表示，利率市場(chǎng)化暫時(shí)還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，存款保險(xiǎn)制度對(duì)銀行利率不會(huì)有特別大的影響。

　　也有分析指出，存款保險(xiǎn)會(huì)使銀行可貸資金大幅減少，進(jìn)而打響存款價(jià)格戰(zhàn)，銀行為爭(zhēng)奪存款或上浮利率。由此帶來(lái)存款成本的上升。

　　婁麗麗則分析稱，對(duì)銀行機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，存款保險(xiǎn)制度實(shí)行后，銀行需要交納存款保險(xiǎn)費(fèi)，費(fèi)率的高低會(huì)對(duì)銀行造成不同影響。但根據(jù)美國(guó)等國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，存款保險(xiǎn)費(fèi)率一般不會(huì)過(guò)高，對(duì)銀行流動(dòng)性和盈利影響也不會(huì)很大。

　　而且中國(guó)當(dāng)前高企的法定存款準(zhǔn)備金率有一定隱性“保險(xiǎn)”性質(zhì)，隨著存款保險(xiǎn)制度實(shí)施，一定程度上降低了法定存款準(zhǔn)備金率長(zhǎng)期維持高企的必要性。但這種影響也有限，法定存款準(zhǔn)備金率還受到宏觀經(jīng)濟(jì)等多種因素影響。